LF–Green Dividend World I2

Wir investieren in die besten Dividendentitel weltweit, die einen möglichst positiven ökologischen Beitrag leisten.

1.226,50 EUR (+6,58%) (YTD)
Stand: 11.11.2024
ISIN: DE000A2PMXG6
WKN: A2PMXG
Axel Brosey
Axel Brosey
Senior Fund Manager

Was macht den Fonds einzigartig?

Artikel 9 SFDR

Erster Aktienfonds am Markt, der nach Artikel 9 SFDR klassifiziert wurde

Renditechancen

Globale Investitionen in fundamental ausgewählte, nachhaltige und dividendenstarke Unternehmen 

Attraktive Dividende

Angestrebte Dividende in Höhe von 2,5-3,5% p.a., Ausschüttung zweimal jährlich 

Monatlicher Fondskommentar

Der Fonds verzeichnete im September nur minimale Gewinne und schnitt im Vergleich zum globalen Dividendenaktien-Index relativ schlechter ab. Die Kursentwicklungen der Einzelaktien wiesen wieder eine deutliche Streuung auf. Auf der einen Seite verzeichneten Aktien Technologieaktien, wie TSMC, ASMI und Sumco, trotz hoher Volatilität, eine starke Kursentwicklung. Zudem stiegen Aktien mit einem gewissen Exposure nach China, wie OTIS überdurchschnittlich an. Unterdurchschnittlich entwickelten sich jedoch insbesondere Unternehmen aus dem Gesundheitsbereich, wie GSK, AstraZeneca und Novo Nordisk. Wir sehen nach der herbstlichen „Risk-off“ Korrektur weiter erhöhte Volatilität, aber auch weiter Potential insbesondere im Technologiesektor und halten an unserem strukturellem Übergewicht fest. Im vergangenen Monat haben wir einige Transaktionen durchgeführt. Neu gekauft haben wir das französische Unternehmen Edenred. Sie sind Weltmarktführer im Geschäft für Sozialleistungen von Arbeitnehmern. Der Aktienkurs und die Bewertung ist im letzten Jahr deutlich zurück gekommen. Wir sehen es daher als aktuell einen sehr guten Zeitpunkt an, die Aktie aufzubauen. Das Unternehmen agiert sehr profitabel und sie sind ein solider Dividendenzahler. Verkauft haben wir komplett Atlantica Sustainable Infrastructure. Das Unternehmen wird zum Ende des Jahres übernommen und wir haben beim Verkauf einen minimal höheren Preis im Vergleich zum Übernahmepreis erzielt. Aufgestockt haben wir zudem das portugiesische Unternehmen NOS. Für den starken Dividendenzahler sehen wir weiterhin ein gutes Chance-Risikoverhältnis. Währungsseitig ist der Fonds durch die Einzeltitel zu etwa 42 % im US-Dollar, zu etwa 31 % im Euro und rund 14 % im Britischen Pfund investiert. Die Kassenhaltung betrug zum Monatsende etwa 2 %.

Der Fonds hatte im August einen leicht unterdurchschnittlichen Monat, verzeichnete Gewinne und schnitt im Vergleich zum globalen Dividendenaktien-Index relativ schlechter ab. Die Kursentwicklungen der Einzelaktien wiesen wieder eine deutliche Streuung auf. Entgegengesetzt zum Vormonat entwickelten sich insbesondere Technologieunternehmen wie TSMC, ASMI und Qualcomm deutlich überdurchschnittlich. Zudem verzeichneten wieder Aktien, die von einer nahenden Zinssenkung profitieren, wie Persimmon, Prologis und VF Corp, eine starke Kursentwicklung. Schlecht lief nach Guidance Reduktion Sumco. Des Weiteren entwickelten sich Aktien aus dem erneuerbaren Bereich wie Energiekontor oder Vestas schwach. Im vergangenen Monat hat das Fondsmanagement einige Transaktionen durchgeführt. Neu gekauft wurde der amerikanische Aufzugsproduzent Otis, der über eine weltweit starke Marktposition im Aufzugbereich verfügt. Das Unternehmen operiert sehr profitabel, ist Cash-Flow stark und durch das starke Service-Geschäft auch recht stabil. Sie haben die Dividende in den letzten vier Jahren verdoppelt und das Fondsmanagement sieht weiter großes Potential. Nach einem Kursrückgang sieht das Fondsmanagement aktuell einen guten Einstiegszeitpunkt und ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis. Zudem wurde, nach dem Kursrückgang, ASMI aufgestockt. Reduziert wurde nach starker Performance und zu ambitionierten Bewertungen jeweils AstraZeneca, Colgate und Schneider Electric. Währungsseitig ist der Fonds durch die Einzeltitel zu etwa 47 % im US-Dollar, zu etwa 29 % im Euro und rund 11 % im Britischen Pfund investiert. Die Kassenhaltung betrug zum Monatsende etwa 4 %.

Der Fonds hatte im Juli einen schwierigen Monat und verzeichnete nur minimale Gewinne und schnitt im Vergleich zum globalen Dividendenaktien-Index relativ schlechter ab. Die Kursentwicklungen der Einzelaktien wiesen wieder eine deutliche Streuung auf. Auf der einen Seite verzeichneten Aktien, die von einer nahenden Zinssenkung, wie Persimmon oder Prologis, profitieren, eine starke Kursentwicklung. Zudem stieg VF Corp nach Ankündigung des Verkaufs von Supreme Brand deutlich. Entgegengesetzt zum Vormonat entwickelten sich jedoch insbesondere Technologieunternehmen, wie TSMC, ASML und Qualcomm deutlich unterdurchschnittlich. Das Fondsmanagement sieht nach der sommerlichen „Risk-off“ Korrektur weiterhin hohe Volatilität, aber auch weiteres Potential im Technologiesektor und hält an ihrem strukturellen Übergewicht fest. Im vergangenen Monat hat das Fondsmangement einige Transaktionen durchgeführt. Neu gekauft wurde McCormick. Nach vier Jahren schwacher Entwicklung sieht das Fondsmanagement bei dem amerikanischen Kräuter- und Gewürzhersteller eine Wende in Sicht und hält Profitabilitätssteigerungen für sehr wahrscheinlich. Das Fondsmangement erwartet, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal, aufgrund höherer Marketingausgaben und einigen Innovationseinführungen, wieder ansteigen könnte. Verkauft hat das Fondsmangement komplett Seagate, nach guten Quartalszahlen und starker Performance wird die Bewertung als zu hoch angesehen. Zudem wurde eine Position in einem amerikanischen Eisenbahnunternehmern aufgebaut. ASML sowie Merck, die beide aus Sicht des Fondsmanagements, aufgrund hoher Bewertung, aktuell ein ungünstigeres Chance-Risikoverhältnis aufweisen, wurden hingegen reduziert. Währungsseitig ist der Fonds durch die Einzeltitel zu etwa 44 % im US-Dollar, zu etwa 31 % im Euro und rund 12 % im Britischen Pfund investiert. Die Kassenhaltung betrug zum Monatsende etwa 3 %.

Wertentwicklung des Fonds

Hier ist die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) dargestellt. Die Berechnung dieser Performancedaten erfolgt auf Basis des Preises eines Anteils am Anfang der Periode. Ausschüttungen werden berücksichtigt. Der Ausgabeaufschlag ist nicht berücksichtigt, jedoch alle weiteren Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle.
Hinweis: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Abb. eigene Darstellung. Quelle: Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Übersicht

DE000A2PMXG6 
A2PMXG 
1.226,50 EUR
+6,58% 
02.12.2019
11.11.2024

LF-Green Dividend World

person
Axel Brosey
Senior Fund Manager

Bei der Aktienauswahl bezieht Axel Brosey insbesondere Qualitäts-Unternehmen ein, die einen positiven Beitrag zur Erreichung eines oder mehrerer ökologischer Ziele – abgeleitet aus den im Jahr 2015 verabschiedeten 17 UN Sustainable Development Goals – leisten wollen. Bei der Einzeltitelselektion schaut er außerdem sehr genau auf die Marktpositionierung, Profitabilität, Gewinn-, Cashflow und Dividenden-Potential, Bewertung und Managementqualität der einzelnen Unternehmen. Die regionale und sektorale Zusammensetzung des Fonds ergibt sich überwiegend aus der Auswahl der Einzeltitel.

FNG-Siegel

ESG-Fonds nach Artikel 9 SFDR*)

SDG-Wirkung (nachhaltige Investition):

  • Investments in Unternehmen mit positivem Beitrag zu den SDGs (30 investierbare Unterziele aus den 10 SDGs)
  • Schwerpunkt auf Transformation
  • Engagement für mehr Transparenz und Messbarkeit der SDG-Wirkung

Kontroversenmanagement als Teil des Risikomanagements:

  • Verzicht auf Investments in besonders umstrittenen Geschäftstätigkeiten
    (Ausschlüsse gem. Verbändekonzept und FNG-Mindestkriterien, geprüft mit ISS ESG)

  • Bewertung möglicher Kontroversen bei Einzeltiteln in „LF – Seven Select“ und laufende Überwachung durch Kontroversenradar (Warnsystem auf Basis RepRisk)

  • Handlungsoptionen: Verzicht bzw. Verkauf, Engagement für Kontroversenabbau

UN Global Compact Compliance als Mindeststandard

  • Keine schwerwiegenden, nachvollziehbaren Verstöße
  • Prüfung vor Erstinvestition eines Einzeltitels mit RepRisk und eigener Analyse
  • Monatliche Überprüfung aller Positionen des Fonds mit RepRisk und eigener Analyse

* SFDR: SustainableFinance Disclosure Regulation; VERORDNUNG (EU) 2019/2088 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor

Chancen

  • Wertzuwachs
    Attraktive, überdurchschnittliche Renditechancen am Aktienmarkt

  • Risikostreuung
    Durch die breite Investition in Wertpapiere wird das Anlagerisiko gegenüber einem Einzelinvestment reduziert

  • Dividendenzahlungen
    Manche Aktien sind mit Dividendenzahlungen des Emittenten verbunden. Davon können Aktienfonds profitieren

  • Aktives Management
    Erfahrenes, professionelles aktives Management kann bessere Rendite-Risiko-Ergebnisse als passive Investmentansätze liefern

Risiken

  • Wertverluste:
    Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste sowie Wechselkursverluste sind möglich

  • Erhöhte Kursschwankungen:
    Durch die Konzentration des Risikos auf spezifische Länder, Regionen, Sektoren und Themen sind erhöhte Kursschwankungen möglich

  • Emittentenrisiko:
    Dividendenzahlungen können ausfallen bzw. die Aktie wertlos verfallen, wenn sich die Bonität des Unternehmens verschlechtert

  • Risiken aus Derivateeinsatz:
    Dadurch, dass der Fonds Derivatgeschäfte einsetzen darf, gehen erhöhte Chancen mit höheren Verlustrisiken einher

Ihre Ansprechpartner

Der Fonds ist für Anleger konzipiert, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und gegebenenfalls einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. Die Einschätzung der Gesellschaft stellt keine Anlageberatung dar, sondern soll dem Anleger einen ersten Anhaltspunkt geben, ob der Fonds seiner Anlageerfahrung, seiner Risikoneigung und seinem Anlagehorizont entspricht. 

Artikel 9-Fonds sind Fondsprodukte, die einen ESG-Integrationsansatz aufweisen, verbindliche umweltbezogene und/oder soziale Merkmale haben sowie ein klares nachhaltiges Anlageziel verfolgen. Sie orientieren sich an den Sustainable Development Goals (SDG), einer Agenda 2030 mit 17 Zielen für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs). Als globaler Plan zur Förderung nachhaltigen Friedens und Wohlstands und zum Schutz unseres Planeten ist er inkraftgetreten. Für die Ziele wurden durch die Vereinten Nationen Icons entwickelt, in denen die Ziele sowohl nummeriert als auch farblich einheitlich abgebildet werden.

Ein Aktienfonds ist ein Investmentfonds, der mehrheitlich in Aktien investiert.  Der Fonds wird damit Teilhaber der enthaltenen Unternehmen und ist somit an deren Gewinnen beteiligt. Aktienfonds bieten die Möglichkeit, gezielt in Branchen, Länder und Unternehmen verschiedener Größen zu investieren. Im Mittelpunkt steht der langfristige Wertzuwachs. Die LAIQON AG bietet Ihnen ein diversifiziertes Portfolio börsennotierter Unternehmen.

Mehr über LAIQON erfahren?

Melden Sie sich für unseren Newsletter an.

Zum Newsletter

Kontakt Newsletter