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Unsere Small- und Mid-Cap Fonds

Ihre Vorteile

Attraktivät

Profitieren Sie im Zusammenhang mit sinkenden Zinssätzen von sich ausweitenden Bewertungsmultiplikatoren für Unternehmen mit hohem Gewinnwachstum

Aktiver Bottom-Up Ansatz

Unternehmensbesuche und Support der Portfoliounternehmen. 

Hidden Champions

Wir finden Unternehmen mit starker Marktposition, einzigartigen Produkten oder Dienstleistungen und ein hohem Wachstumspotenzial

Qualität

Unsere gründlichen Analysen der Fundamentaldaten eines Unternehmens sind unerlässlich, um die Qualität eines Unternehmens zu bewerten

Wertorientierung

Attraktives Chance/Risiko Verhältnis. Einstieg nur zu attraktiven Bewertungen 

Asset Allocation

Small- und Mid-Cap-Aktien in Europa, insbesondere in Deutschland, gelten aufgrund höherer Ertragsrenditen und Risikoprämien als attraktiver als in den USA

Wenn Nebenwerte - dann richtig!

Europäische Nebenwerte haben nach dem Abverkauf 2022 bereits in Q4/23 eine Renaissance erlebt und wir sehen historisch gute Einstiegschancen im Small und Mid Cap-Segment, nicht zuletzt aufgrund der in 2024 allgemein vom Markt erwarteten fallenden Zinsen. Sinkende Zinsen wurden erst kürzlich durch Jerome Powell anlässlich der letzten FED Zinssitzung am 14.12.23 im Ausblick für 2024 konstatiert und auch für Europa rechnen wir als LAIQON-Gruppe mit Zinssenkungen in 2024 – Experten halten es für möglich, dass die EZB in 2024 sogar vor der FED erste Senkungen durchführt.

Wir haben bereits in Q3/23 frühzeitig auf die Unterbewertung europäischer Nebenwerte und insbesondere sogenannter Hidden Champions hingewiesen und aufgezeigt, welche Potentiale Zinssenkungen als Treiber für Aktien und Anleihen haben können.

Ferner sind wir aktuell in Hinblick auf unsere Strategien nicht nur aufgrund der erwarteten Zinssenkungen optimistisch. Unter Relative Value-Aspekten sehen wir auch eine deutliche Unterbewertung europäischer Aktien gegenüber den amerikanischen Äquivalenten. Gleiches gilt ebenfalls für Small- und Mid Caps im Vergleich zu größeren Unternehmen. 

Lesetipp

Auf diesen und weitere Benefits von Small und Mid Caps gehen auch unsere auf Nebenwerte spezialisierten Fondsmanager Markus Wedel und Niklas Bentlage im aktuellen Interview ein.

Jetzt lesen

Small- und Mid-Cap-Fonds von LAIQON – attraktives Aufholpotential für langfristige Anlageerfolge

Sich für die richtige Assetklasse zu entscheiden ist aber nur die halbe Miete. Mindestens genauso entscheidend für den Anlageerfolg ist, die richtigen Produkte innerhalb der Assetklasse zu identifizieren und auszuwählen. So gibt es auch innerhalb der Kategorie Small und Mid-Cap-Fonds signifikante Unterschiede. Die Lösungen der LAIQON, der LF – European Hidden Champions (Nebenwerte Europa) und der LF – WHC Global Discovery (Nebenwerte Europa Multi Asset – Fonds profitiert von fallenden Zinsen auf der Aktien- wie auch auf der Anleihenseite), weisen beide in ihren jeweiligen Vergleichsgruppen ein attraktives Aufholpotential auf. Beide Fonds können über den Cost-Average-Effekt gut im Rahmen der regelmäßigen Geldanlage eingesetzt werden. 

Quelle: Bloomberg L.P.; eig. Darstellung; eig. Berechnung;die Berechnung dieser Performancedaten erfolgt auf Basis des Preises eines Anteils am Anfang der Periode. Ausschüttungen werden berücksichtigt. Der Ausgabeaufschlag ist nicht berücksichtigt, jedoch alle weiteren Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle. Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr ggf. um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR 50 (5 %-Anteilklasse R) sowie um zusätzlich individuell anfallende Depotkosten vermindern. In den Folgejahren würde sich das Anlageergebnis zudem um jene individuell anfallenden Depotkosten vermindern. Die bisherige Wertentwicklung ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, diese ist nicht prognostizierbar.

Im Jahr 2022 verlief die Entwicklung beider Fonds leicht unter der allgemeinen Marktentwicklung, dagegen konnten im Gesamtjahr 2023 beide Konzepte im Vergleich zum Markt ihre Stärken ausspielen (blau schraffierte Phasen in der Grafik zeigen einen Indexanstieg >10%).

Sind auch Sie davon überzeugt, dass die robusten Geschäftsmodelle europäischer Hidden Champions in 2024 zu den Gewinnern gehören werden? Dann befassen Sie sich näher mit unseren Fonds!

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