LF – Sustainable Yield Opportunities R

Es kommt auf das Kleingedruckte an. Je komplexer eine Anleihe aufgebaut ist, desto interessanter ist sie für den Fonds, da die Wahrscheinlichkeit eines Mispricings höher ist.

Mehr anzeigen

Dr. Tobias Spies, CESGA
awards
Dr. Tobias Spies, CESGA

Auszeichnungen

Was macht den Fonds einzigartig?

Bottom-Up Ansatz

Identifikation von Anleihen mit einem attraktiven Chance-Risiko-Profil. Bonitätsbewertung und Analyse der Anleihebedingungen stehen im Mittelpunkt

Kalkulierbare Risiken

Durch die Eliminierung von Fremdwährungsrisiken, niedriger Zinssensitivität und überschaubaren Bonitätsrisiken soll die Volatilität moderat gehalten werden

Global & Flexibel

Der Fonds unterliegt keinen Restriktionen bezüglich Laufzeit, Bonität, Währung, Region, Länder oder Branchen (= benchmarkunabhängig)

Wertentwicklung des Fonds

Hier ist die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) dargestellt. Die Berechnung dieser Performancedaten erfolgt auf Basis des Preises eines Anteils am Anfang der Periode. Ausschüttungen werden berücksichtigt. Der Ausgabeaufschlag ist nicht berücksichtigt, jedoch alle weiteren Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle.
Hinweis: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Abb. eigene Darstellung. Quelle: Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Übersicht

DE000A2PB6F9 
A2PB6F 
49,55 EUR
1,72% 
02.04.2019
01.03.2024

LF-Sustainable Yield Opportunities

person
Dr. Tobias Spies
Senior Fondsmanager
logo

Für unseren LF - Sustainable Yield Opportunities spürt Tobias Spies diejenigen Unternehmensanleihen auf, die am Markt nicht richtig bewertet werden. Insbesondere ist dies der Fall, wenn in ihren Emissionsprospekten besondere Bedingungen verankert sind. Dadurch erzielt Tobias Spies regelmäßig Renditen, die weit über denen herkömmlicher Rentenfonds liegen. Gute Chancen auf Kursgewinne sieht er, wenn es durch allgemeine Marktkorrekturen oder unternehmensspezifische Ereignisse wie etwa Übernahmen zu Rücksetzern im Kurs kommt.

Da die Emissionsprospekte von Emittenten oft mehrere hundert Seiten umfassen, ist es schwer, die Emissionsbedingungen im Einzelnen zu durchdringen und zu vergleichen. So unterscheiden sie sich nicht allein von Emittent zu Emittent; auch ein und derselbe Schuldner kann Anleihen zu unterschiedlichen Bedingungen herausgeben. Aus diesen Sondersituationen resultieren die Top-10-Investments von Tobias Spies, was pars pro toto sein Prinzip für unseren Sustainable Yield Opportunities Rentenfonds erklärt: Bottom-up, intensives Studium der Anleihebedingungen, überschaubare Bonitätsrisiken und kaum Zusammenhang mit dem allgemeinen Zinsmarkt.

FNG-Siegel

ESG-Fonds nach Artikel 8 SFDR*

SDG-Wirkung (=„nachhaltige Investition“)

  • Selektive Investments in Unternehmen mit positivem Beitrag zu den SDGs (30 investierbare Unterziele aus den 10 SDGs)
  • Engagement für mehr Transparenz und Messbarkeit der SDG-Wirkung

Kontroversenmanagementals Teil des Risikomanagements

  • Verzicht auf Investments in besonders umstrittenen Geschäftstätigkeiten (Ausschlüsse gem. Verbändekonzept und FNG-Mindestkriterien, geprüft mit ISS ESG)
  • Bewertung möglicher Kontroversen bei Einzeltiteln in „LF – Seven Select“ und laufende Überwachung durch Kontroversenradar(Warnsystem auf Basis RepRisk)
  • Handlungsoptionen: Verzicht bzw. Verkauf, Engagement für Kontroversenabbau

UN Global Compact Compliance als Mindeststandard

  • Keine schwerwiegenden, nachvollziehbaren Verstöße
  • Prüfung vor Erstinvestition eines Einzeltitels mit RepRiskund eigener Analyse
  • Monatliche Überprüfung aller Positionen des Fonds mit RepRiskund eigener Analyse

* SFDR: SustainableFinance Disclosure Regulation; VERORDNUNG (EU) 2019/2088 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor

Dr. Tobias Spies   

Senior Fund Manager / Managing Director


Fondsmanagement für
LF - Sustainable Yield Opportunities

Fondsmanagement für
LF - ASSETS Defensive Opportunities

Auszeichnungen

Fund Award 2023 
LF - ASSETS Defensive Opportunities
RF EUR Investment Grade Kurzläufer
(2. Platz über 5 Jahre)
(2. Platz über 10 Jahre)

Sustainable Performance Award 2022
LF - ASSETS Defensive Opportunities
Rentenfonds Welt (SRI 2)
(3. Platz über 5 Jahre)
(2. Platz über 3 Jahre)

Fund Award 2022 
LF- SustainableYield Opportunities 
Renten Corporate Bond EUR 
(2. Platz über 1 Jahr)

Fund Award 2019 
Arbor Invest Spezialrenten 
Renten Corporate Bond EUR 
(1. Platz über 3 Jahre)

Fund Award 2018 
Arbor Invest-Spezialrenten 
Renten Corporate Bond EUR 
(2. Platz über 1 & 3 Jahre)

Fund Award 2014 
DKO-Renten-Spezial 
Euro Corporate Bonds       
(3. Platz über 1 Jahr)

Lipper Award 2014 
Warburg Profil
Bond Euro                       
(1. Platz über 3 & 5 Jahre)

Chancen

  • Wertzuwachs: Attraktive, überdurchschnittliche Renditechancen am Anleihemarkt

  • Risikostreuung: Durch die breite Investition in Wertpapiere wird das Anlagerisiko gegenüber einem Einzelinvestment reduziert

  • Laufende Erträge: Überdurchschnittliches Potenzial für laufende Erträge und Ausschüttungen durch i. d. R. höhere Kupons

  • Aktives Management: Erfahrenes, professionelles aktives Management kann bessere Rendite-Risiko-Ergebnisse als passive Investmentansätze liefern

Risiken

  • Wertverluste: Kursverluste aufgrund von markt-, branchen- und unternehmensbedingten Ereignissen sind möglich

  • Erhöhte Kursschwankungen: Durch die hohe Konzentration des Risikos auf aktiven- und anleihespezifische Faktoren sind erhöhte Kursschwankungen möglich

  • Emittentenrisiko: Aufgrund von Bonitätsverschlechterungen eines Emittenten kann es zu Ausfällen der Zinszahlungen bzw. der Rückzahlung kommen

  • Fehleinschätzungen: Fehleinschätzungen bei der Investmentauswahl sind möglich

Nicht den passenden Fonds gefunden?

oder

Ihre Ansprechpartner

Der Fonds ist für Anleger konzipiert, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und gegebenenfalls einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem mittel-, als auch langfristigen Anlagehorizont. Die Einschätzung der Gesellschaft stellt keine Anlageberatung dar, sondern soll dem Anleger einen ersten Anhaltspunkt geben, ob der Fonds seiner Anlageerfahrung, seiner Ri-sikoneigung und seinem Anlagehorizont entspricht.

Attraktive Chancen bieten hier Sondersituationen und Opportunitäten am Anleihemarkt. Diese Rentenpapiere sind oft fehlbewertet und er-möglichen es deshalb, Renditen zu erzielen, die deutlich über dem Marktdurchschnitt liegen – bei gleichzeitig kalkulierbaren Risiken.  Fehlbewertungen – sogenannten Marktineffizienzen – können unter-schiedliche Ursachen haben. Beispielsweise regulatorische Änderun-gen, steigende Investments in passive Strategien (ETF´s) oder komplexe Anleihestrukturen.

Ein Rentenfonds ist ein Investmentfonds, der hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen investiert. Die Erträge aus diesen Anlagen werden an die Anleger in Form von Zinsen oder Dividenden ausgezahlt. Der Zweck eines Rentenfonds ist es, eine regelmäßige, stabile Einkommensquelle zu bieten und das Risiko durch die Streuung des Portfolios zu minimieren. Rentenfonds sind in der Regel weniger volatil als Aktienfonds und eignen sich daher als Teil einer langfristigen Anlagestrategie.

Mehr über LAIQON erfahren?

Melden Sie sich für unseren Newsletter an.

Zum Newsletter

Kontakt Newsletter